Todo cambia para siempre para las telecos: claves y debilidades de las nuevas Movistar, Masorange, Vodafone y Digi

Llevamos meses hablando de cómo iba a cambiar el sector de las telecomunicaciones en España en 2024 y ese día ha llegado. La fusión entre Orange y MásMóvil, y la compra de Vodafone por Zegona han provocado un terremoto que afecta los principales actores del mercado, incluidos Telefónica y Digi.

Muchas de las consecuencias todavía tardarán en dejarse notar, pero ya podemos hacernos una idea más precisa de cómo va a ser el mercado a partir de ahora. Las marcas de referencia, a quienes van dirigidas, el alcance de cobertura de cada operador y las claves que las hacen destacar.

Movistar ya no es el operador con más usuarios de fibra y móvil

Tras la fusión de Orange y MásMóvil, Telefónica ha dejado de ser el operador con más clientes de fibra y móvil en España, y Masorange ha pasado a liderar el ranking de principales operadores con más del 40% de cuota de mercado.

Esta nueva situación facilitará que Movistar deje de ser considerado operador incumbente, y por tanto tendrá más margen para realizar ofertas más agresivas, y hasta podrá involucrarse en el proceso de consolidación del mercado, comprando operadores estratégicos como Avatel.

A pesar de perder liderazgo en usuarios de fibra y móvil, Movistar sigue siendo el operador con más usuarios de televisión de pago, el que mayores ingresos genera, el que cuenta con la red de fibra más extensa, y con cierta ventaja en el despliegue de 5G.

Masorange viene con ganas de invertir

Concretamente, Masorange tiene intención de invertir 4.000 millones de euros en los próximos tres años, principalmente para impulsar el 5G y la fibra, lo cual indica su clara apuesta por el medio y largo plazo.

Las inversiones en fibra servirán para aliviar la dependencia de la red de Telefónica en las zonas menos rentables, dado que las sinergias creadas por la fusión permitirán hacer rentable el despliegue de fibra propia en 6 millones más de hogares. Esto permitirá a Masorange hacer su red más atractiva de cara a monetizarla por el alquiler a terceros operadores, y tener un mayor control sobre los precios que le permita ajustarlos.

Las inversiones en 5G servirán para que la nueva red sea realmente tan rápida como las expectativas creadas y su alcance se extienda por gran parte del territorio y no sólo en determinadas poblaciones. Quieren cubrir el 90% de la población con velocidades hasta nueve veces más rápidas que las alcanzadas con 4G.

Vodafone Zegona necesita impulsar su crecimiento

Entre las prioridades de Zegona una vez que se ponga al mando de Vodafone España (y Lowi), la nueva propietaria quiere que sus redes desplegadas se llenen de usuarios que paguen por ellas, ya sea a través de acuerdos mayoristas para captar más OMVs, o con rebajas de precios que hagan aumentar el número de clientes minoristas.

Y para ganar clientes rápidamente en el corto y medio plazo, lo más eficiente es bajar los precios. Así es como el Grupo MásMóvil se hizo grande, como Digi está arrasando, y como Vodafone ha empezado a facilitar a sus OMVs.

Pero Zegona querrá evitar que el ingreso mínimo por cliente se reduzca al mismo ritmo que cae el precio de las tarifas, así que es de esperar que nuevos servicios como la televisión se puedan contratar también con Lowi.

Lo peor de si la visión de la nueva Vodafone Zegona es demasiado cortoplacista lo veremos a la hora de invertir en redes, sobre todo si sigue rezagada en despliegue de 5G y no actualiza gran parte de su red de HFC a FTTH, que le permita ofrecer simetría y velocidades máximas a la altura de sus rivales.

Digi podrá seguir tirando los precios

Digi lleva meses creciendo a un ritmo envidiable y lo ha conseguido gracias a un excelente equilibrio alcanzado al prestar un servicio avanzado de fibra y móvil a precio muy bajo.

La buena noticia es que, gracias a las condiciones impuestas por los reguladores para permitir la fusión entre Orange y MásMóvil, Digi tiene garantizado que podrá seguir bajando los precios en el futuro. Así que la guerra está servida, y en Xataka Móvil seguiremos de cerca la evolución de precios para actualizar nuestras comparativas de tarifas.

Claves para elegir el mejor operador

Dada la nueva configuración del mercado, vamos a repasar algunas de las claves para ayudar a diferenciar entre las marcas de operadores que existen en el mercado español.

La principal clave es tener cobertura en aquellas zonas donde te muevas habitualmente. En el medio plazo, van a existir tres coberturas principales de móvil: la de Movistar, Masorange y Vodafone. Ya veremos si Digi acaba montando su propia red móvil, pero todo apunta a que la red de Yoigo va a ser desmontada.

En cuanto a la cobertura de fibra propia, Movistar y Orange disponen de las dos redes más extensas, y más alejadas se encuentran las redes propias de Vodafone y Digi, Por suerte para los usuarios, la mayoría de operadores dispone de acuerdos mayoristas con Telefónica, lo que en la práctica significa que podrás contratar fibra con casi cualquier marca si Movistar tiene fibra.

Todos las marcas tendrán el mismo alcance de cobertura que su operador anfitrión, aunque las ventajas no tienen por qué ser las mismas. Por ejemplo, sólo las marcas premium tienen acceso al 5G SA, y muchos OMVs todavía sólo cuentan con 4G. En el caso de la fibra más rápida, de hasta 10 Gbps, sólo la ofrecen Orange y Digi.

En cuanto a las marcas pertenecientes a cada uno de los grupos y los principales OMVs que utilizan su cobertura, podríamos clasificarlos de la siguiente manera:

Del resto de características de los principales operadores con sus marcas premium y más completas, pueden destacarse los siguientes aspectos:

Imagen portada | Copilot (modificada)

En Xataka Móvil | Telefónica, Vodafone y Orange no quieren más ‘Digis’ en sus mercados y reclaman un nuevo acuerdo para Europa.